投資建議》債券基金也能定期定額?

LINE it!

我們於先前的投資雷達中,幫投資人破解了3大定期定額的迷思,分別是:別被高波動市場迷惑、別隨便停止扣款及小金額也能立大功。本篇我們將延續先前文章,定期定額標的不是只有俄羅斯股市或新興市場股市這些高波動市場,表現相對穩健的債券型基金,也是投資人定期定額路上的好選擇。

 

 

  1. 定期定額誰最強,美高收出列

2006年以來,定期定額5,000元及其成果-配息基金的專家:鉅亨買基金

從 2006 年以來(受限於美銀美林當地貨幣計價新興市場債券指數編纂時間),若投資人每月定期定額扣款 5,000 元,且每月收到的配息都再度投入該資產中,各類債券的累積財富如上圖,從較低風險的全球政府債券到較高的美國高收益債券的累積財富都高於投入本金(累積投入本金為 75.5 萬元)。債券中表現最亮眼的美國高收益債券累積財富為 122.5 萬元,僅略低於全球股市的 127.8 萬元,但全球股票定期定額表現是去年底才開始領先美國高收益債券,約 79% 的時間中,美國高收益債券報酬都優於全球股票,顛覆了投資人對於債券市場投資報酬率較低的想像

 

 

  1. 誰勝率最高,新興市場債別買錯

假設投資人於 2006 年開始定期定額至今,超過 92% 以上的時間中,各類債券累積財富都高於累積投入本金,優於全球股市的 81%,定期定額的債券投資人較不容易遇到虧損。同樣的過去 12 年中,任意挑選一年進行定期定額扣款,新興市場公司債券及美國高收益債券正報酬機率分別為 81% 及 79%,居主要券種之冠;若定期定額扣款時間拉長至三年,新興市場主權債券及新興市場公司債券正報酬機率進一步升高至 97% 及 94%,遠高於當地貨幣計價新興市場債券的 72%。

各天期定期定額正報酬機率-配息基金的專家:鉅亨買基金

 

 

  1. 美高收平均配息率稱王,新興市場主權債配息波動最低

主要券種配息率與配息波動度比較-配息基金的專家,鉅亨買基金

除了正報酬機率外,配息率也是債券型基金投資人最關心的事。定期定額的優點是分批買進,幫助投資人避免買在最高點,對於債券型基金來說,等同於降低配息波動度。以歐元高收益債券為例,原先配息率標準差為 4.4%,但若投資人改用定期定額方式買進,該標準差進一步降低至 1.6%,減少幅度為主要券種中最高者。透過定期定額買入債券,投資人可在享有較高配息率的同時,降低配息波動程度

 

 

鉅亨投資策略

基金操作上,建議如下:

定期定額別忽略債券型基金

資產配置不是單筆申購的專利,定期定額投資人也該做資產配置,來避開短期資產價值大起大落的風險。建議投資人進行定期定額扣款時,分散於合適的債券及股票型基金,幫助提高投資人正報酬機率。

 

鉅亨精選基金

單筆、定期定額限時優惠中》

B20136 安聯美元高收益基金-AM穩定月收類股(美元)(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)
絕佳優惠費率

熱門關注基金

絕佳優惠費率

熱門關注基金